Fusões e Aquisições (M&A) são o ápice da jornada empresarial. É o momento em que anos de trabalho e risco se transformam em capital e escala. No entanto, o sucesso dessa transação não é definido apenas pelo potencial de mercado, mas pela confiança e transparência dos números apresentados.
No processo de M&A, a Due Diligence não é uma etapa burocrática; é o momento da verdade. É a análise aprofundada que o comprador faz para validar cada premissa financeira, fiscal e operacional do seu negócio. É nela que o valuation teórico se torna um preço final.
Para a Construtora, a falta de transparência e organização se traduz diretamente em descontos no preço de venda e, em casos extremos, no cancelamento da negociação.
Os 5 Fatores da Due Diligence que Impactam o Preço
1. A Qualidade do Fluxo de Caixa e a Projeção de Receita
O investidor busca previsibilidade. Seu Fluxo de Caixa precisa ser limpo, auditável e livre de “ajustes”. A Due Diligence irá questionar: A projeção de receita é realista? Os recebíveis futuros são garantidos? Uma gestão de caixa duvidosa introduz incerteza e, automaticamente, exige um desconto no valuation.
2. A Existência de Passivos Ocultos
O maior medo de um comprador é herdar dívidas não contabilizadas. Passivos fiscais, trabalhistas ou contenciosos que não foram provisionados corretamente são descobertos na Due Diligence. Cada passivo oculto é subtraído diretamente do preço final da sua empresa.
3. A Organização do Working Capital e Estoques
Especialmente na construção, a gestão de Capital de Giro e a precisão do estoque de insumos são vitais. O comprador quer saber se o capital que ele está adquirindo é líquido ou se está preso em materiais parados ou em contas a receber de baixa qualidade. A falta de controle de inventário é vista como ineficiência e risco.
4. A Conformidade Legal e de Compliance
Sua governança é madura? A Due Diligence verifica se a empresa está em total conformidade com as regulamentações do setor e com as leis. Falhas em compliance não apenas desvalorizam, mas sinalizam uma cultura de risco que o novo dono não está disposto a assumir.
5. A Prova da Sinergia e do Crescimento Futuro
O valuation de uma M&A não se baseia apenas nos resultados passados. Ele se baseia no crescimento projetado pós-aquisição. Sua organização financeira precisa provar que é escalável e que a sinergia de custos e receitas com a nova empresa é factível.
A Capital Finance: Seu Preparador Essencial para M&A
Para que sua construtora atinja o maior preço na negociação, a preparação é tudo.
A Capital Finance atua como o seu preparador estratégico, organizando e estruturando o seu financeiro antes que o comprador chegue. Nós garantimos que seus números sejam transparentes, auditáveis e que a sua Projeção de Cenários seja convincente e baseada em dados sólidos.
Transforme a Due Diligence em uma validação, e não em um obstáculo. Seu valuation merece essa segurança.
Garanta a sua liquidez e construa um futuro previsível.
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